七十万大军溃败之后，本来是正统皇帝的天祚帝只得逃入夹山（今内蒙中部武川境内），东躲西藏和金军打起游击战。仓惶败退间隙，天祚帝仍旧不改往日闲兴，还常常带着从人打猎饮酒为乐。天祚帝文妃萧瑟瑟见国事蹙窘，皇帝又畋游无忧，忠臣能将广遭疏斥，便做诗讽谏：“勿嗟塞上兮暗红尘，勿伤多难兮畏女真。不如塞却奸邪路，选取好人；直是卧薪尝胆，激壮士之捐身。便可以朝清漠北，夕枕燕云。”诗格虽流于平直，但忠心忧国之气盎然纸上。
久之，见诗词献上天祚帝没什么反应，文妃又上诗一首：“丞相来朝兮剑佩鸣，千宫侧目兮寂无声。养成外患兮嗟何及。祸尽忠臣兮罚不明。亲戚并居兮藩屏位，私门潜蓄兮爪牙兵。可怜往代兮秦天子，犹向宫中兮望太平。”
此诗一上，“天祚见而衔之”，认为是讽刺自己柔弱无能，听由强臣摆布，恼怒之下，不久下令赐死文妃萧瑟瑟。
不到十年之间，金军势如破竹，连战连捷，接连攻下辽国上京临潢府（今内蒙巴林左旗）、中京大定府（今内蒙古宁）、西京大同府（进山西大同）、南京析津府（今北京）。虽然1124年完颜阿骨打病死，但金灭辽的势头没有丝毫减弱。其弟完颜吴乞买（金太宗）联合西夏，马不停蹄穷追本来想逃往西夏的天祚帝。最后，公元1125年，在东躲西逃了五年之后，金将完颜娄室在余睹谷（今山西应县）抓住了正饿得大嚼地上肮脏冰雪充饥的天祚帝耶律延禧。至此，辽灭。
辽朝自耶律阿保机称帝，共历八帝，当国二百一十年。
辽国灭亡后，先行西向的皇族耶律大石在西域一带却进展顺利，在伊犁河谷受到早年同宗部落的拥戴，大败信奉伊斯兰教的喀喇汗王朝。此后，他挥兵西进，胜报频传，击破西域诸国十多万大军，并于1128年在起尔曼（今乌兹别克斯坦布哈拉）称帝，建立喀喇契丹王朝，改元延庆，史称西辽。三年后，耶律大石定都八拉沙衮（今吉尔吉斯坦境内），改元康国。他即位后，东行的军队伐金很失败，人马死伤大半；但在中亚，西辽的军队称得上是“万里可横行”，连喀喇汗王朝也在耶律大石强有力的打击下俯首称臣，成为西辽附庸。耶律大石精通辽、汉文字，又是进士出身，他把整个辽国制度搬用于西辽，王朝的官方文字语言也是汉字和汉语。而后，西辽男帝女后统治八十多年。元朝兴起后，西辽夹在蒙古和花剌子模之间，又值被成吉思汗灭掉的乃蛮部王子屈出律以驸马身份篡夺了西辽国政，很快招致蒙古大军进讨。1218年，西辽亡于蒙古。
契丹族在历史上人口最盛时达一百多万，金灭辽后，契丹成为被统治民族。元灭金后，女真、高丽和契丹就都变成“汉人”了。
天津宝坻有耶律各庄，村民多姓刘，正是耶律的汉姓。此外，宝坻又有达子庄、哈喇庄，蓟县有科科庄、律家庄等等，皆可能是契丹后裔留存于今的踪迹。西辽的契丹人统治初期虽然自己信奉佛教，但并未强迫当地的伊斯兰人放弃信仰。屈出律篡权后，强迫推行佛教，很快就遭受到当地人与蒙古人的联合打击而灭亡。此后，剩余的契丹人就慢慢伊斯兰化，融合并消失于当地民族之中。但契丹对西方的影响一直不可小视，俄语和拉丁语一直以“契丹”称谓中国，阿拉伯兵书也把火药称为“契丹花”。契丹人惟一未被别族同化的族群，可能仅仅是现在的达斡尔一族。但这仅仅是学者根据达斡尔人的日常习俗、传说故事、崇尚风俗以及通婚礼仪等等进行推测而提出的假设，不是定论。
话说回头。萧观音以白练自缢死后，当时的辽道宗依旧恼怒自己戴了绿帽子，让人把萧观音尸体扒个精光，随便裹个苇席草草埋葬。天祚帝继位后，一方面族杀诬害自己父亲的诸大臣，一面又把奶奶的尸体刨出，重新洗沐装裹，遍体皇后衣饰，以“宣德皇后”的名号把奶奶与爷爷辽道宗合葬在一处。金兵凶蛮，对辽朝又怀有深刻的阶级仇、民族恨，攻灭辽国后大毁京城，遍挖辽国皇族陵寝，萧观音的尸身又被刨掘出来，剥去身上金玉，任由牛马践踏。“自古红颜多薄命”，香消玉殒过后，女诗人仍旧不得安生，灵魂竟无安生之地。
清朝风流倜傥一时的王孙纳兰性德惺惺相惜，作词追悼萧观音，叹道：
六宫佳丽谁曾见，层台尚临芳渚。一镜空潆，鸳鸯拂破白萍去。看胭脂亭西，几堆尘土，只有花铃，琯风深夜雨。