李存勖平定中原，称帝建国之后，在用人方面完全没有章法，他没有选任治国之才，也不懂得用人之法。这时候的李存勖变得昏庸骄横，他把攻灭后梁的功劳全部归于自己一人，说什么天下是他用十指取得的，抹杀了众将的战功。对于那些战功赫赫的忠臣良将不再信任，而是去器重唐末的奸佞旧臣。
重用苏循即是一例。苏循本来是唐朝旧臣，在朱温称帝的时候，被人骂为“唐之鸱枭，当今之狐魅”，不是什么好东西。李存勖建后唐后，以兴复唐朝为己任，苏循又重新出山，投奔李存勖。他非常善于迎合李存勖，用唐朝大臣见皇帝的礼节跪拜李存勖，高呼万岁，涕流称臣，这让李存勖感觉很好，不禁喜形于色。第二天，苏循又献上了三十管大笔，说是“画日笔”，是皇帝专用的御笔。李存勖见了，更是高兴，立即任命他为礼部尚书兼河东节度副使。看到苏循得到了重用，唐朝旧臣中的钻营之徒也纷纷再现，投奔李存勖而来，他们将唐朝末年的腐败又带到了后唐，败坏当时的政治，还侵蚀了一些将领，使唐末的腐败世风又在后唐重新开始。
李存勖称帝后，认为父仇已报，中原也平定了，于是不再进取，开始一味地享乐。他自幼喜欢看戏、演戏，这时候更是沉溺于此。当了皇帝后，他还常常粉墨登场，亲自表演，过把戏瘾，而不去打理朝政。他自取艺名为“李天下”。有一次上台演戏，他连喊了两声“李天下”！一个伶人听了，上去就扇了他个耳光。李存勖大怒，问为什么打他，那伶人竟阿谀道：“李”（理）天下的只有一个皇帝，你叫了两声，还有一个是谁啊？李存勖听了很是高兴，不仅没有责怪，反而给予赏赐。伶人是如此得到皇帝宠幸，以至于他们可以自由出入宫廷，肆无忌惮地和皇帝打闹，还侮辱戏弄朝臣，群臣也是敢怒而不敢言，甚至有些大臣还向他们送礼巴结。李存勖特别信任这些伶人，用他们做耳目，去刺探群臣的言行，甚至封他们为官，出任刺史。此外，李存勖还模仿唐朝旧制，下令恢复招用大批在各地的原唐宫太监，宦官多时曾达到上千人。李存勖宠用宦官，把他们作为心腹，委以军国大事。他又设置监军一职，派宦官充任以监督驻外将领，他只知道这是唐朝旧制，却不知道这旧制曾给唐朝政治带来多大的弊端。自此，将领们受到宦官的监视、侮辱，心生怨恨，埋下了隐患。同时，李存勖听从伶人、宦官的妖言，派人强抢民女，充实后宫。有一次，他们竟抢了驻守魏州的将士们的妻女一千多人，弄得众叛亲离，怨声四起。